Diverzifikacija oz. razpršitev naložb
Optimalni finančni instrument za vse tržne razmere žal ne obstaja. Zato najverjetneje ni primerno vlagati le v enega. Diverzifikacija oz. razpršitev naložb je tako lahko osnova dobre strategije za zmanjšanje tveganja.
Kaj je diverzifikacija?
Diverzifikacija pomeni vlaganje v najmanj dva finančna instrumenta z različnimi značilnostmi, glede na izdajatelje (različna podjetja), trge (geografska območja, proizvodni sektorji, države), razred sredstev (delnice, obveznice in skladi) ali valute.
Diverzifikacija omogoča razdelitev portfelja med različne finančne instrumente, kar zmanjšuje tveganje za vlagatelja. Portfelj je nabor finančnih instrumentov, vsak z določenim odstotnim deležem: donosnost portfelja je določena s skupno vsoto donosov posameznega instrumenta in njegovim odstotnim deležem.
Katere so prednosti diverzifikacije?
- Naložba kapitala v en finančni produkt je lahko zelo tvegana, ker vlagatelja izpostavlja večjemu tveganju kot vlaganje v razpršen portfelj finančnih produktov in instrumentov. Žal se ni mogoče zaščititi pred vsakim tveganjem, lahko pa je diverzifikacija dobra zaščitna strategija za vlagatelja.
- Vlaganje v en razred premoženja morda tudi ni najbolj prikladno, saj je vnaprej nemogoče vedeti, kateri instrument bo najuspešnejši.
- Diverzifikacija je lahko dobra strategija za zmanjšanje tveganja, ki jih povzroča nihajnost naložb, ob tem pa je treba upoštevati tudi vpliv korelacije.
- Diverzifikacija lahko zmanjša tveganje, zlasti v naložbah v finančne instrumente, ki imajo drugačne ali nasprotne tržne trende (so v šibki ali negativni korelaciji). Poleg tega je nižje tveganje razpršenega portfelja mogoče ohraniti tudi skozi čas in ob spremembah tržnih razmer.
Kaj je korelacija?
Korelacija je statistični kazalnik, ki meri soodvisnost gibanja med dvema naložbama. Struktura razpršenega in nekoreliranega portfelja stranki omogoča zmanjšanje tveganja. Korelacija naložb je lahko:
- Pozitivna: dva finančna instrumenta se gibata na podoben način/v isto smer.
- Negativna: dva finančna instrumenta se gibata v nasprotni smeri.
Diverzifikacija zmanjšuje tveganje pri naložbah, ko so instrumenti med seboj v šibki ali negativni korelaciji. Če govorimo o večletnih obdobjih, je možno, da bodo kakršni koli negativni rezultati ene naložbe izravnani s pozitivnimi rezultati ostalih instrumentov.
Naročite se na posvet z bančnim svetovalcem
Opozorila vlagateljem in omejitev odgovornosti
Krovne investicijske sklade Eurizon Fund, Eurizon Manager Selection Fund in Eurizon Fund II upravlja družba za upravljanje Eurizon Capital SGR S.p.A. – Luxembourg Branch, 28 boulevard Kockelscheuer, L-1821 Luxembourg (v nadaljevanju: Družba za upravljanje). Banka Intesa Sanpaolo d. d., Pristaniška ulica 14, 6502 Koper (v nadaljevanju: Banka) je uradni pooblaščeni distributer omenjenih investicijskih skladov za območje Republike Slovenije.
To je tržno sporočilo. Pred sprejemom katere koli končne naložbene odločitve preberite prospekt in dodatek k prospektu posameznega krovnega sklada ter dokumente s ključnimi informacijami za posamezne podsklade krovnih skladov. Ti dokumenti in druge informacije so v slovenščini, zadnje letno in polletno poročilo pa v angleščini brezplačno dostopni na spletni strani Banke www.intesasanpaolobank.si in v poslovalnicah Banke. Povzetek informacij o pravicah vlagateljev in kolektivnih pravnih sredstvih je v slovenščini brezplačno na voljo na spletni strani https://www.eurizoncapital.com/en/investors-rights. Družba za upravljanje se lahko v skladu s členom 93a Direktive 2009/65/ES odloči prekiniti dogovore o trženju svojih kolektivnih naložbenih podjemov.
Investicijski skladi niso produkti Banke in ne prinašajo zajamčene donosnosti. Naložbe v investicijski sklad niso vključene v sistem zajamčenih vlog. Banka ne jamči za donosnost naložbe v sklade. Vlagatelj z naložbo v investicijski sklad sam prevzame tveganje, da bo ob unovčitvi naložbe lahko dobil manj, kot pa je v sklade investiral.
Tekoči podatki o gibanju vrednosti točke posameznega podsklada so dnevno objavljeni v dnevnih časopisih in na spletni strani Banke.
Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnje. Iz izračuna pretekle donosnosti naložbe so izvzeti vstopni in izstopni stroški vlagateljev, ki zmanjšujejo prikazano donosnost naložbe.
Vstopni stroški za sklade Eurizon Fund so odvisni od posameznega podsklada in znašajo do največ 1,5 % vplačanega zneska. Izstopnih stroškov ni. Upravljavska provizija na letnem nivoju znaša največ 1,8 %.
Vstopni stroški za sklade Eurizon Fund II so odvisni od posameznega podsklada in znašajo največ 1,0 % vplačanega zneska. Izstopnih stroškov ni. Upravljalska provizija na letnem nivoju znaša največ 0,85%.
Vstopni stroški za sklade Eurizon Manager Selection Fund so odvisni od posameznega podsklada in znašajo do največ 1,5 % vplačanega zneska. Izstopnih stroškov ni. Upravljavska provizija na letnem nivoju znaša največ 1,6 %.
Višina vstopnih stroškov za posamezni podsklad je objavljena v dokumentu Tarifa - Vzajemni skladi (postavka vstopna provizija), ki je dostopen na spletni strani Banke.
Pred sprejemom naložbene odločitve si preberite celotno opozorilo vlagateljem in omejitev odgovornosti (.pdf).
