Kategorije skladov
Kaj so vzajemni skladi?
Vzajemni skladi so instrumenti, ki jih upravljajo družbe za upravljanje premoženja, ki zbirajo vplačila več varčevalcev in jih v obliki enega sredstva vlagajo v različne finančne instrumente.
Skladi so razdeljeni na posamezne enote, imenovane točke, ki jih v obliki investicijskih kuponov prejmejo varčevalci in ki zagotavljajo enake pravice vsem vpisnikom.
Kategorije skladov
Skladi se med seboj razlikujejo predvsem po potencialnem tveganju in donosu, ki ju prinašajo:
- Skladi likvidnih vrednostnih papirjev ali skladi denarnega trga: Vlagajo v kratkoročne instrumente denarnega trga z nizkim tveganjem (katerih ročnost ne presega več kot 6 mesecev).
- Obvezniški skladi: Vlagajo predvsem v državne in podjetniške obveznice, za katere je v glavnem značilna nižja stopnja tveganja v primerjavi z delniškimi skladi.
- Uravnoteženi skladi: Vlagajo v lastniške vrednostne papirje in obveznice različnih deležev, zato so to mešani delniški in obvezniški skladi. Stopnja tveganja uravnoteženih skladov se povečuje z rastjo delniške uteži v portfelju.
- Delniški skladi: Pretežno vlagajo v lastniške vrednostne papirje, za katere je na splošno značilna visoka stopnja tveganja.
- Fleksibilni skladi: To so skladi, ki nimajo omejitev pri razporejanju sredstev (delnic in obveznic): njihova naložbena politika ni vezana na referenčno vrednost, temveč na merilo portfeljskega tveganja (t. i. tvegana vrednost).
Prednosti vzajemnih skladov pred naložbami v delnice in obveznice
Naložbe v vzajemne sklade imajo več prednosti v primerjavi z neposrednimi naložbami v posamezne delnice in obveznice, ki so na voljo na trgih. Izpostavljamo predvsem naslednje:
- Minimalni zneski naložb: Skladi imajo zelo nizek vstopni prag, zato omogočajo dostop do finančnih trgov tudi z majhnimi zneski. Neposredne naložbe v delnice ali obveznice pa pogosto zahtevajo znatne zneske.
- Diverzifikacija tveganja: Skladi omogočajo istočasno vlaganje v različne instrumente. Zahvaljujoč diverzifikaciji to ne omogoča le možnosti izkoriščanja različnih priložnosti, ki jih ponuja trg, ampak tudi zmanjšanje tveganja v primerjavi z, na primer, koncentriranimi naložbami v en sam instrument.
- Strokovno upravljanje premoženja: Naložbe v sklade zagotavljajo dostop do upravljanja premoženja, ki ga izvajajo strokovnjaki. Ti izberejo instrumente, v katere bodo vlagali, glede na svoje strokovno znanje in spretnosti, ki so malim vlagateljem, ki delujejo neodvisno, pogosto nedostopni.
Dokumenti, ki jih je treba prebrati pred vlaganjem
Preden se odločite za naložbo v vzajemne sklade, je pomembno, da preberete dokumente, ki jih je objavil upravljalec sklada za posamezen sklad, da lahko sprejmete informirane naložbene odločitve.
Ker se cene na enoto v vzajemnih skladih spreminjajo zaradi nihanj osnovnih vrednostnih papirjev, vnaprej določen donos niti zaščita vloženega kapitala nista zajamčena, vlagatelji pa morajo plačati upravljavske in druge operativne pristojbine, zato je pomembno, da se zavedamo vseh tveganj, stroškov in prednosti sklada.
Med ključne informacije, ki jih je treba podrobneje preučiti, sodijo predvsem:
- Dokument s ključnimi informacijami (KID),
- Profil tveganja in donosa,
- Povezani stroški,
- Rezultati sklada (pretekli donosi nikakor niso jamstvo za prihodnje donose),
- Razkritja v zvezi s trajnostnostjo.
Vas zanima več o področju naložb?
Opozorila vlagateljem in omejitev odgovornosti
Krovne investicijske sklade Eurizon Fund, Eurizon Manager Selection Fund in Eurizon Fund II upravlja družba za upravljanje Eurizon Capital SGR S.p.A. – Luxembourg Branch, 28 boulevard Kockelscheuer, L-1821 Luxembourg (v nadaljevanju: Družba za upravljanje). Banka Intesa Sanpaolo d. d., Pristaniška ulica 14, 6502 Koper (v nadaljevanju: Banka) je uradni pooblaščeni distributer omenjenih investicijskih skladov za območje Republike Slovenije.
To je tržno sporočilo. Pred sprejemom katere koli končne naložbene odločitve preberite prospekt in dodatek k prospektu posameznega krovnega sklada ter dokumente s ključnimi informacijami za posamezne podsklade krovnih skladov. Ti dokumenti in druge informacije so v slovenščini, zadnje letno in polletno poročilo pa v angleščini brezplačno dostopni na spletni strani Banke www.intesasanpaolobank.si in v poslovalnicah Banke. Povzetek informacij o pravicah vlagateljev in kolektivnih pravnih sredstvih je v slovenščini brezplačno na voljo na spletni strani https://www.eurizoncapital.com/en/investors-rights. Družba za upravljanje se lahko v skladu s členom 93a Direktive 2009/65/ES odloči prekiniti dogovore o trženju svojih kolektivnih naložbenih podjemov.
Investicijski skladi niso produkti Banke in ne prinašajo zajamčene donosnosti. Naložbe v investicijski sklad niso vključene v sistem zajamčenih vlog. Banka ne jamči za donosnost naložbe v sklade. Vlagatelj z naložbo v investicijski sklad sam prevzame tveganje, da bo ob unovčitvi naložbe lahko dobil manj, kot pa je v sklade investiral.
Tekoči podatki o gibanju vrednosti točke posameznega podsklada so dnevno objavljeni v dnevnih časopisih in na spletni strani Banke.
Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnje. Iz izračuna pretekle donosnosti naložbe so izvzeti vstopni in izstopni stroški vlagateljev, ki zmanjšujejo prikazano donosnost naložbe.
Vstopni stroški za sklade Eurizon Fund so odvisni od posameznega podsklada in znašajo do največ 1,5 % vplačanega zneska. Izstopnih stroškov ni. Upravljavska provizija na letnem nivoju znaša največ 1,8 %.
Vstopni stroški za sklade Eurizon Fund II so odvisni od posameznega podsklada in znašajo največ 1,0 % vplačanega zneska. Izstopnih stroškov ni. Upravljalska provizija na letnem nivoju znaša največ 0,85%.
Vstopni stroški za sklade Eurizon Manager Selection Fund so odvisni od posameznega podsklada in znašajo do največ 1,5 % vplačanega zneska. Izstopnih stroškov ni. Upravljavska provizija na letnem nivoju znaša največ 1,6 %.
Višina vstopnih stroškov za posamezni podsklad je objavljena v dokumentu Tarifa - Vzajemni skladi (postavka vstopna provizija), ki je dostopen na spletni strani Banke.
Pred sprejemom naložbene odločitve si preberite celotno opozorilo vlagateljem in omejitev odgovornosti (.pdf).
